«El dinero inteligente no busca el país con más petróleo; busca el activo que más protege cuando el petróleo se dispara».
1. El error del «todo en acciones» (y por qué tu cartera tiembla cuando tiembla Europa)
Javier tenía el 95 % de su patrimonio en acciones españolas.
Cuando el IBEX cayó un 35 % en 2020, su cuenta lloró más que él.
Añadió oro y REITs: la caída se limitó al 18 %.
Conclusión: la diversificación no es un lujo; es el seguro que no se vende en ninguna parte.
2. Oro físico vs. ETF de oro: brillar sin guardar lingotes en el armario
| Forma | Comisión anual | Liquidez | Impuestos | Ideal para |
|---|---|---|---|---|
| ETF oro (IE00B4ND3602) | 0,25 % | T+2 | 19 % ganancias | Inversor medio |
| Físico (bullion) | 0 % | T+15 | 19 % + margen coleccionista | Coleccionista |
| Futuro (GC) | 0,05 % | T+0 | 19 % + complejo | Trader |
Regla práctica: ETF SGLN (0,25 %) te da exposición al oro sin tener que guardar nada bajo el colchón.
3. REITs: cobrar alquiler sin tener que arreglar el váter del inquilino
Qué es: fideicomiso que posea edificios y reparte el 90 % de los alquileres entre los accionistas.
Ventajas fiscales en España:
- Dividendos REIT extranjeros: 19 % (mismo que acciones)
- Acceso con 1 click en tu broker (ej. VNQ o IWDP)
Rendimiento medio 10 años: 8 % anual + 3 % dividendos = 11 % total
Cartera ejemplo:
- 70 % IWDA (mundo)
- 10 % IWDP (REIT global)
- 10 % SGLN (oro)
- 10 % bonos corto
Resultado 2020: -8 % vs. -35 % IBEX 35
4. Commodities sin futuros: cobertura con un clic (y sin apalancarte)
Opciones simples:
- ETF oro → ya visto
- ETF plata (SLV) → más volátil, más beta
- ETF commodities amplio (DJCI) → energía, metales, agricultura
Regla de oro: máximo 5 % del patrimonio; es cobertura, no apuesta.
5. Crowdfunding inmobiliario: edificios enteros por 500 €
Plataformas reguladas en España:
- Housers → rentabilidad media 7 % anual
- Urbanitae → proyecto mínimo 500 €
- Inveslar → garantía hipotecaria primer nivel
Due diligence 5 min:
- LTV < 70 % (préstamo vs. valor)
- Promotor con 2+ proyectos exitosos
- Rentabilidad 7-10 % anual
Riesgo: iliquidez 2-5 años; no es para tu fondo de emergencia.
6. Análisis cualitativo sin ser guru: 3 preguntas que bastan
Checklist rápido:
- ¿Entiendo el negocio subyacente? (oro → valor refugio ✅)
- ¿La comisión es < 0,5 % anual? ✅
- ¿Puedo salir en menos de una semana? ✅
Si las tres son sí, pasa página; no necesitas leer 50 páginas.
7. Reto 45-día «Más Allá del IBEX»: tu primer activo alternativo antes de que acabe el mes
Fases:
- Día 1-15: abre broker y compra ETF oro
- Día 16-30: estudia REIT y añade 5 %
- Día 31-45: publica captura con hashtag #MasAllaDelIBEX
Compromiso público: sube tu nueva asignación y únete a la lista de gente que ya no llora cuando cae el Santander.
¿Aceptas el reto de 45 días?
No se trata de ser exótico; se trata de estar protegido.
El día que tu oro brille mientras el IBEX sangre, entenderás que la libertad también brilla.